疫情影响但信心不减 世界橡机行业呈现整合趋势

【橡胶技术网 - 行业分析】

在新冠肺炎疫情影响下，世界经济正在遭受多方冲击。不过，从《欧洲橡胶杂志》（ERJ）近日公布的2019年度报告及未来预期来看，世界橡胶机械行业尽管处于下行通道，但仍然维持原有的投资计划。2020年，橡机行业投资信心依旧较强，收购重组活跃，行业的集中度提高，呈现出大公司化趋势。

行业格局未变

2019年，世界橡机行业格局保持稳定，企业按销售收入的排名变化不大。前五位为上年度排名的翻版：德国H-F公司继续处于霸主地位，荷兰VMI位列第2，软控股份排名第3，日本三菱重工与神户制钢分列4、5位。德国特罗埃斯特以增长6.9%跻身第6，萨驰集团、LWB、德斯玛及Cimcorp分列7、8、9、10位。

前10强中，德国4家、中国2家、日本2家、荷兰1家、芬兰1家。在前36大橡机企业中，中国有14家、德国8家、日本2家、意大利3家、法国、荷兰、澳大利亚、以色列、土耳其、美国、芬兰、印度及斯诺伐克各1家。其中，前3强企业近年相对稳定，占世界橡胶机械近1/3。

中国企业继续在世界橡机行业维持较强存在，橡机前36大企业中，中国企业占14席，在前十大企业占2席。

整体步入下行轨道

ERJ报告指出，2019年，世界橡机行业延续2018年的下降趋势，销售收入同比下降3.6%。2020年，由于新冠肺炎疫情影响，这个趋势更加明显，根据目前订单情况，结合新冠疫情的影响，世界橡机行业整体进入下降通道。

在世界橡机行业领先的36家企业中，有21家出现销售收入下降，在前10家企业中，有7家出现下降。销售收入下降成为主流。分地区看，中国橡胶机械总体增长，其他地区则普遍下跌或持平。除中国外，世界橡胶机械销售收入同比下降3.1%。欧洲地区是世界橡胶机械的风向标，已延续15年增长，但2019年橡机销售收入停止增长，总体持平。日本两家橡机企业都出现下降，其份额占总全球橡胶机械销售收入10.4%，比上年下降1.2个百分点。

从产品看，轮胎板块下降较多，非轮胎板块总体增长，非轮胎橡胶机械制造商发展势头好于轮胎橡胶机械制造商。2019年增长幅度最大企业Cimcorp（61%）就是以非轮胎橡胶机械为主。前10强企业中，以非轮胎橡胶机械为主企业占4席。非轮胎橡胶机械是全球橡胶机械行业主要经济增长点。前10大企业中，非轮胎橡胶机械销售收入21.67亿美元，占总销售额的61.3%，同比增长0.7个百分比。前三大企业中，非轮胎橡胶机械销售收入11.17亿美元，占总销售额的31.6%，同比稍有增长。

世界橡胶机械整体下降主要原因是全球贸易壁垒及汽车行业不景气。2020年，新冠肺炎疫情造成国家之间互相隔离，对世界贸易及运输冲击很大，对世界橡机行业发展不利。

收购重组仍趋活跃

报告指出，橡机行业的集中度正在提高，呈现强者愈强、大公司化的趋势。在这一趋势下，橡机企业投资信心依然较强，收购重组更加活跃。

尽管世界经济不景气，橡机企业投资信心依然较强。ERJ表示，84.6%的受调查者表示在未来一年内计划扩大产能，61.5%的受调查者计划升级生产线，38.5%受调查者计划收购重组，这些比例近年来都是相对较高的。在关于橡机发展最快地区方面，最看好地区是印度，由50%上升至63.2%，北美地区从去年45%上升至今年47.4%，看好西欧的由30%至47.4%，看好中国的由30%至31.6%。在产品终端方面，看好轮胎板块的由70%上升至78.9%，看好通用橡胶由40%下降至36.8%。行业对汽车板块最不看好，比例降至5.3%，为近年最低。

去年以来，行业内收购重组活跃，其中几笔较大的资本变化将影响未来全球格局——一是马朗贡尼Meccanica从马朗贡尼集团分离出来，专业从事工程胎机械生产和销售；二是德国特罗埃斯特收购H-F公司挤出板块；三是4jet技术公司收购Hennecke轮胎及轮辋检测系统。