顺丁橡胶业迎来深度调整期

【橡胶技术网 - 行业分析】

 产能过剩、订单大降，越来越严峻的形势使得轮胎业在2015年出现了罕见的破产潮，企业停减产现象陆续增多。

为此，作为轮胎的主要原料之一的顺丁橡胶市场也深陷泥沼。价格大幅下滑的同时，国内企业受到来自海外同行的严峻挑战，国内产量及市场份额下滑明显，行业深度调整期已然来临。

市场份额变化初现端倪

据预测，2015年，国内顺丁橡胶全年产量将在80.4万吨附近，较去年下滑约1.4%，进口量在全球范围的供过于求环境下则增加明显。全年自给率或在78.1%水平，较上年下滑3.7个百分点，“内减外增”基调已确立。

                                    中国顺丁橡胶市场产量占比
          

    备注：图中将福建福橡、南京扬金产能计入中石化集团；新疆蓝德产量计入中石油集团

从国内各生产企业细分产量来看，增减略有不一。

其中，中石化集团产量仍位居第一，但是较去年下滑明显，市场份额自上一年的50%下滑至47%；而中石油集团因四川石化装置的产量的全面释放，整体产量有所提升，产量占比上升1个百分点至34%。

民营及合资工厂方面，因齐翔腾达产量的释放及传化装置运行日趋平稳影响，产量亦有小幅提升，占比自提升2个百分点至19%。

各企业痛点不同

市场情况不佳，行业亏损面扩大，按常理来说，企业一般都会降低运行负荷。然因各企业面临的问题不同，实际上调整情况有所差别。

以两大集团来说，中石化方面装置降负明显，中油方面装置则维持较高负荷运行，丁二烯是症结所在。中石化方面丁二烯装置大多处于华东、华北等核心地带，因此除了集团内互供外，可外销，辐射包括丁苯、顺丁、ABS、胶乳工厂等下游。

而中油方面丁二烯装置大多处于东北、西北、西南等相对偏远地区，缺乏外销条件，又难以储存，只能依赖内部消化，其中大庆、四川装置均为配套顺丁橡胶装置，故在裂解装置开启情况下，该两套顺丁装置难有负荷调整可能。

另外，国有企业与民营合资企业在生产成本上亦有所不同。两大集团因自有原料，故其合成胶装置在原料成本方面较民营工厂存在一定优势。

据了解，部分自集团内其他工厂采购丁二烯的企业与民营工厂相比，合约价执行价平均要低300元/吨。若以齐鲁石化等厂内拥有裂解装置的企业来看，成本优势则更为明显。

然在中国特色的“企业办社会”情况下，国有企业运营成本较高，一方面职工人数众多，另一方面需背负保证相关“三产企业”运营的重担。

据了解，不少民营工厂的职工人数在250-350人左右，而国有企业人数远高于这个数字，个别大型合成胶工厂职工人数或在千人以上。

企业被迫求变

合成橡胶行业亏损情况下，各企业被迫求新求变，2015年企业变化已初见端倪，预计2016年将延续调整之势，行业秩序亟待重建。

一方面，各企业负荷将进一步调整，比如高桥石化在经历了四季度的停车后，现运行负荷已调整至5成水平。消息人士透露，明年或将长期维持相当水平负荷运行。

中油方面，上半年受大庆装置意外停车及检修影响，压力得到一定排解，然至下半年，压力逐步累积，企业的确存调整想法，比如部分人士提出可外销丁二烯，然操作难度巨大。

据消息人士透露，四川石化裂解装置投产初期，曾外销部分丁二烯至华东下游工厂，彼时运费达1700元/吨，高额运费成本情况下，价格优势丧失，较难成行。且企业在外销渠道等各方面，尚不成熟，运营难度较大。

另一方面，各企业将继续开发多途径丁二烯原料采购渠道，保证企业长期运行。比如2015年就曾有民营合成胶工厂与伊朗方面签立长期合约，若下游工厂为出口外向型企业，来料加工方式或将是选择之一。

从其他方面来看，国有企业改革、民营企业加强金融工具使用皆是长期探索之路。